Camille Van Vyve
21 Mar 2025
Comment Bruno a atteint 18% de rendement avec le cash de sa société
Easyvest plonge dans le portefeuille de ses clients pour raconter des vraies histoires d'investissement. Second épisode: Bruno, 46 ans, qui a commencé à investir le cash de sa société de management en 2022 et qui a atteint 18% de rendement en 3 ans.
Profil d’investisseur
Bruno*, 46 ans, marié, trois enfants, associé et CEO d’une société d’analyse de données
Investissement initial: 15.000€ en février 2022
Portefeuille: 10
Situation actuelle: 241.903€
Investissement total: 200.000€
Profit: 41.903€
Pouvez-vous nous détailler un peu votre situation professionnelle et financière?
J’ai une srl que l’on appelle communément une « société de management », au travers de laquelle je facture mes prestations auprès de l’entreprise pour laquelle je travaille et dont je suis par ailleurs associé. Je me verse chaque mois un salaire de dirigeant d’entreprise aussi faible que possible et j’accumule le reste dans ma société sous forme de ce que l’on appelle une « réserve de liquidation ».
Ce mécanisme permet de postposer le versement de dividendes en bénéficiant d’une réduction fiscale.
Exact. C’est un incitant pour les petites entreprises en bonne santé à rester bien capitalisées, en tout cas celles créées avant 2013. Concrètement, moyennant le versement d’une taxe directe de 10%, on peut chaque année alimenter une réserve de liquidation qui, au bout de 5 ans, pourra être libérée sous forme de dividendes avec un précompte mobilier réduit à 5% (au lieu de 30%). Mais cela veut dire qu’on maintient dans sa société en permanence l’équivalent de 5 ans de trésorerie…
Comment avez-vous pensé à Easyvest pour investir cette trésorerie excédentaire?
J’avais déjà fait quelques placements en gestion active auprès d’une banque privée traditionnelle, dont je n’étais franchement pas satisfait : frais d’entrée, frais de gestion élevés, et performance pas incroyable. J’étais donc convaincu par la stratégie passive : je voulais investir en ETF. Et comme je connais quelqu’un qui travaille chez Easyvest, je me suis naturellement tourné vers cette solution.
Quel est votre feebback après 3 ans d’expérience?
J’ai été impressionné par la qualité de l’onboarding et de l’application mobile. Tout est simple, clair, fluide. Et quand j’ai eu des doutes ou des questions, mon gestionnaire a toujours été très disponible.
Vous êtes passé d’un portefeuille 8 à un portefeuille 10, par exemple.
En effet. Je me suis dit que la stratégie indicielle, déjà très diversifiée à la base, permettait de prendre le risque maximum. Je préfère gérer le risque en dehors de mon portefeuille Easyvest, avec essentiellement de l’immobilier et des placements à terme.
Depuis 2022, vous avez effectué plusieurs versements, compris entre 25.000€ et 75.000€. Ces mouvements suivent-ils une stratégie particulière?
J’ai pour habitude d’alimenter mon portefeuille quand je vois que le marché baisse, car ce sont en général des bonnes opportunités d’investissement. En août 2024, quand le marché a fortement baissé suite à un mouvement inattendu de la Banque du Japon, j’ai directement fait un versement de 25.000€. La chute a été effacée en quelques jours à peine, donc c’était une très bonne décision!
Il vous reste deux ans avant de pouvoir sortir des premiers dividendes au taux réduit. Pensez-vous les réinvestir?
Oui, je pense que je réinvestirai en personne physique avec Easyvest. Même si la fameuse taxe sur la plus-value devait voir le jour, cela restera plus avantageux que de maintenir mon investissement en société. Peut-être que j’essaierai aussi d’investir un peu moi-même de façon plus active ou plus ciblée, mais ce sera plutôt pour le fun…!
*Pour des raisons de confidentialité, un prénom d'emprunt a été utilisé lors de la retranscription de cet entretien.