Dit informatiebeleid legt uit hoe Easyvest duurzaamheid integreert in haar beleggingsbeleid en in haar vermogensbeheerdienst.
Het behoud van economische, ecologische en sociale middelen is een noodzakelijke voorwaarde voor een gezonde economie en voor het genereren van aantrekkelijke rendementen in de toekomst. Wij zijn uitgesproken voorstander van de verandering die zich in de beleggingssector voltrekt: de overgang van vermogenscreatie naar de creatie van vermogen én welzijn.
De missie van Easyvest is om haar cliënten in staat te stellen hun financiële doelstellingen te bereiken via beleggingsoplossingen op korte, middellange en lange termijn. Duurzame ontwikkeling is essentieel om aan deze verplichting te voldoen. Wij zijn ervan overtuigd dat ondernemingen waarin wij beleggen en die duurzame bedrijfspraktijken hanteren, een concurrentievoordeel genieten en op lange termijn beter presteren. Wij geloven tevens dat duurzaamheid de kracht heeft om positieve economische, ecologische en sociale veranderingen teweeg te brengen.
De aanpak van Easyvest inzake duurzaam en verantwoord beleggen moet worden geanalyseerd in het licht van haar activiteiten en bijzonderheden.
In het algemeen bestaan er twee grote categorieën maatschappelijk verantwoorde beleggingsstrategieën: de zogenaamde “uitsluitingsstrategieën” en de zogenaamde “activistische strategieën”.
Een uitsluitingsstrategie houdt in dat bepaalde bedrijfssectoren worden uitgesloten op basis van ecologische, sociale of governancecriteria, de zogenaamde “ESG”-criteria. Dit type strategie kan verschillende vormen aannemen :
Een activistische strategie houdt in dat men erkent dat duurzaamheidsuitdagingen niet worden opgelost door ondernemingen uit te sluiten, maar door hen te begeleiden in hun transitie naar duurzamere gedragingen.
Deze activistische strategie wordt ook wel een engagementstrategie genoemd, en bestaat erin om als aandeelhouder het gedrag van een onderneming of een land op middellange en lange termijn te beïnvloeden met betrekking tot ecologische, ethische, sociale en governancevereisten. Bijvoorbeeld door in dialoog te treden met het management, stemrechten uit te oefenen of resoluties in te dienen op de Algemene Vergadering.
Momenteel is Easyvest van oordeel dat deze maatschappelijk verantwoorde activistische strategieën relevanter zijn en op lange termijn positievere resultaten zullen opleveren op het vlak van duurzaamheid.
Easyvest verdedigt een beproefde beleggingsmethodologie om uw geld te laten groeien. Deze methodologie beoogt niet een beperkt aantal specifieke aandelen te selecteren en tracht de markt niet te verslaan. Zij volgt eenvoudigweg de markt, negeert de voorspellingen van financiële “goeroes”, en concentreert zich op de langetermijngroei van uw geld. Deze aanpak is eenvoudig, bewezen en conservatief. Het is misschien niet erg “sexy”, maar op lange termijn uiterst doeltreffend.
Deze methodologie is gebaseerd op de moderne portefeuilletheorie, ontwikkeld door Nobelprijswinnaar Economie Harry Markowitz. Ze werd ontwikkeld door Matthieu Remy, medeoprichter van Easyvest, aan de Harvard Business School met de hulp van financiële experts.
Wat beursbeleggingen betreft, achten wij het uitermate moeilijk om op lange termijn een hoger rendement te behalen dan het gemiddelde marktrendement. In plaats van middelen te besteden aan het zoeken naar het “juiste” aandeel, verkiezen wij gediversifieerde fondsen van aandelen en obligaties te kopen die de algemene trend van de aandelenmarkten volgen.
Het portefeuillebeheer van Easyvest gebeurt uitsluitend via “ETF-trackers”, dat wil zeggen beleggingsfondsen die de prestatie van een beursindex repliceren door te beleggen in de korf van aandelen en/of obligaties waaruit die index bestaat.
Honderden, zelfs duizenden trackers zijn beschikbaar op de financiële markten. Om te selecteren welke in de portefeuille worden opgenomen, hanteert Easyvest verschillende criteria :
Artikel 2 van Verordening (EU) 2019/2088 betreffende informatieverschaffing inzake duurzaamheid in de financiële dienstensector (hierna “SFDR”) definieert het duurzaamheidsrisico als “een gebeurtenis of omstandigheid op ecologisch, sociaal of governancegebied die, indien zij zich voordoet, een aanzienlijke, reële of potentiële negatieve impact kan hebben op de waarde van de belegging”.
Vooreerst, zoals Easyvest aanbeveelt ter beperking van beleggingsrisico’s in het algemeen, is Easyvest van mening dat de beste manier om duurzaamheidsrisico’s te beperken een ruime diversificatie van de portefeuilles is. Dit is precies wat Easyvest doet door te beleggen in gediversifieerde trackers.
Daarnaast ziet Easyvest erop toe dat de fondsbeheerders van de trackers waarin zij belegt zich actief engageren tot naleving van internationale normen inzake ecologische vereisten, maatschappelijke verantwoordelijkheid en goed bestuur. Zo controleert Easyvest of de fondsbeheerders van trackers ondertekenaars zijn van het Global Compact en de Principles for Responsible Investment van de Verenigde Naties.
Ten slotte controleert Easyvest het engagement inzake duurzaamheid. Concreet verifieert Easyvest dat de fondsbeheerders van trackers zich actief inzetten voor duurzaamheidskwesties bij de ondernemingen waarin zij beleggen en hun stemrechten op algemene vergaderingen uitoefenen. Deze fondsbeheerders rapporteren jaarlijks en soms ad hoc over dit engagement. Indien nodig kunnen wij de fondsbeheerders ondervragen over hun concreet engagement inzake duurzaamheid.
Deze verschillende controles worden uitgevoerd (i) op het moment van de fondsselectie en (ii) in het kader van de jaarlijkse monitoring.
Zo behaalde het wereldwijde aandelenfonds waarin Easyvest belegt op 28 maart 2022 een globale score van 7/10 bij Refinitiv, een onafhankelijk ESG-ratingbureau. Bovendien rapporteert de uiteindelijke beheerder van dit fonds, State Street, regelmatig over de maatschappelijk verantwoorde activistische activiteiten die zij uitvoert. Zo stemde State Street in mei 2021 voor de benoeming van twee bestuurders in de Raad van Bestuur van Exxon Mobil, een groot oliebedrijf, met de opdracht de energietransitie van de onderneming naar duurzamere energie te waarborgen.
Naast haar standaard “globale” portefeuille biedt Easyvest een globale portefeuille met een klimaatactie-bias. Deze “klimaat”-portefeuille selecteert via trackers de aandelen van ondernemingen die in lijn zijn met het Klimaatakkoord van Parijs en die zich engageren om de opwarming van de aarde te beperken tot 2 graden boven het pre-industriële niveau.
Zo sluit de klimaatportefeuille ondernemingen uit die actief zijn in steenkool, gas of olie, alsook producenten van tabak of wapens, en ondernemingen die sterk controversieel zijn op het vlak van duurzaamheid.
Details over de gelijkenissen en verschillen tussen de “globale” en de “klimaat”-portefeuilles, evenals uitleg over wanneer voor de ene of de andere te kiezen, vindt u op de page volgende pagina van onze blog.
Bij het openen van een rekening bij Easyvest, en vervolgens regelmatig nadien, vraagt Easyvest haar cliënten naar hun duurzaamheidsvoorkeuren. In het bijzonder worden cliënten uitgenodigd aan te geven of zij voorkeuren hebben, en zo ja, welke. Deze antwoorden stellen de beheerders van Easyvest in staat een beleggingsportefeuille aan te bevelen die adequaat aansluit bij deze voorkeuren, evenals bij de doelstellingen en het beleggersprofiel van de cliënt.
De SFDR verplicht financiële instellingen eveneens om transparant te zijn over de vraag of, en in welke mate, zij rekening houden met de impact van beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren.
Het begrip duurzaamheidsrisico verwijst naar elk voorval of elke situatie op ecologisch, sociaal of governancegebied die, indien zij zich voordoet, een aanzienlijke, reële of potentiële negatieve impact kan hebben op de waarde van de belegging.
De negatieve effecten inzake duurzaamheid zijn de gevolgen van beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsvraagstukken, met andere woorden: de ecologische, sociale en governancekwesties.
De SFDR staat financiële instellingen toe om de voornaamste negatieve effecten inzake duurzaamheid niet mee te nemen, op voorwaarde dat deze keuze en de redenen daarvoor worden gepubliceerd op hun website.
In de zin van de SFDR houdt Easyvest geen rekening met de voornaamste negatieve effecten inzake duurzaamheid.
Easyvest is immers van oordeel dat de gegevens die nodig zijn voor een dergelijke beoordeling momenteel niet altijd op een gestandaardiseerde en consistente manier beschikbaar zijn voor alle financiële instrumenten. Dit verhindert het systematisch en doeltreffend verzamelen en analyseren van de noodzakelijke gegevens om de voornaamste negatieve effecten op betrouwbare wijze te identificeren en te evalueren, en dus om te voldoen aan de rapportageverplichtingen die door de SFDR zijn opgelegd.
Easyvest volgt de regelgeving en de marktevoluties op en herevalueert regelmatig haar positie hierover. In het bijzonder volgt Easyvest de hieronder vermelde principes met betrekking tot het begrip duurzaamheid.
Het directiecomité beoordeelt jaarlijks of deze beleidsverklaring moet worden bijgewerkt, eventueel met de bijstand van de Compliance Officer en/of de Risk Manager.
De Risk Manager is verantwoordelijk voor de naleving van dit beleid binnen de onderneming. De Compliance Officer is verantwoordelijk voor de controle dat het beleid in overeenstemming is met de wettelijke voorschriften.