Wat is herbalancering?

Herbalanceren houdt in dat men periodiek een portfolio opnieuw in evenwicht brengt wanneer deze afwijkt van het risicoprofiel.

Neem bijvoorbeeld een investeerder die een portfolio beheert bestaande uit 50% aandelen en 50% obligaties. Met der tijd wordt er verwacht dat aandelen sneller zullen stijgen dan obligaties. Daarom is het dan ook logisch dat, op een bepaald moment, de totale waarde van het portfolio evolueert naar 60% aandelen en 40% obligaties. Onze investeerder wordt daardoor blootgesteld aan een hoger risico dan hij bereid is te accepteren, aangezien aandelen een groter risico inhouden in vergelijking met obligaties.

Om de beleggingsportefeuille opnieuw in evenwicht te brengen moet men de investeringen herbalanceren. In deze situatie houdt dit dus in dat een deel van de aandelen verkocht worden, én met dat geld opnieuw nieuwe obligaties worden aangekocht om het oorspronkelijke evenwicht van 50%-50% te herstellen.

Dit betekent dus dat de belegger een deel van zijn hoger geprijsde effecten verkoopt om zijn totaal van lager geprijsde effecten te vergroten. Koop laag en verkoop hoog is het basisprincipe om uw kapitaal te vergroten.