Camille Van Vyve
10 Jul 2025
Nieuwe meerwaardebelasting in België vanaf 2026: wat u als belegger moet weten
In een context van begrotingsdruk heeft de Belgische federale regering een akkoord bereikt over de invoering van een nieuwe belasting op meerwaarden. Hoewel nog niet alle details van de maatregel gekend zijn, vormt deze hervorming een belangrijke wijziging in het Belgische fiscale landschap, dat traditioneel gunstig stond tegenover kapitaalinkomsten. Zoals steeds is paniek geen goede raadgever… Het blijft essentieel om vast te houden aan een langetermijnstrategie om overmatige blootstelling aan de nieuwe belasting te vermijden.
Wat wordt bedoeld met meerwaarden in het kader van de nieuwe meerwaardebelasting?
Binnen deze fiscale hervorming verwijst “meerwaarde” naar de winst bij verkoop of overdracht van financiële activa, vergeleken met de aankoopwaarde. Er wordt een onderscheid gemaakt tussen:
- Latente meerwaarden: nog niet gerealiseerde winst, d.w.z. de waardestijging van activa die u nog in portefeuille heeft.
- Gerealiseerde meerwaarden: effectief behaalde winst bij verkoop of overdracht van activa.
Alleen gerealiseerde meerwaarden zullen onderworpen zijn aan deze nieuwe belasting. Dat is een cruciaal punt om het effect op uw investeringsstrategie te begrijpen.
Nieuwe meerwaardebelasting: belangrijke kenmerken
1. Inwerkingtreding en toepassingsgebied
De belasting treedt in werking op 1 januari 2026. Belangrijk: ze geldt alleen voor meerwaarden die vanaf die datum effectief gerealiseerd worden, niet voor eerdere winsten. De waarde van uw activa op 31 december 2025 zal als referentie dienen voor de berekening van toekomstige meerwaarden.
2. Omvang en belastingtarief
Het systeem is progressief met verschillende vrijstellingen:
- Een eerste schijf van 10.000€ vrijgesteld per belastingbetaler (indexeerbaar tot 15.000€ onder bepaalde voorwaarden).
- Voor grote participaties (20% of meer in een onderneming) geldt vrijstelling tot 1 miljoen euro.
- Boven deze drempels kunnen de belastingtarieven oplopen tot maximaal 10%.
3. Wat valt onder de belasting?
De maatregel betreft hoofdzakelijk financiële activa zoals:
- aandelen
- obligaties
- beleggingsfondsen
- ETF’s (Exchange-Traded Funds)
- andere financiële instrumenten die meerwaarden genereren, zoals cryptomunten
Belangrijk: de Reynders-taks op obligatietransacties blijft behouden, ondanks eerdere voorstellen tot afschaffing.
Tweede en derde pensioenpijler gespaard
Goed nieuws voor spaarders die aan hun pensioen werken: pensioensparen via de tweede pijler (groepsverzekeringen, pensioenfondsen, IPT’s en VAPZ’s) en derde pijler (individueel pensioensparen) blijft vrijgesteld van de meerwaardebelasting. Dit onderstreept de wens van de overheid om langetermijnpensioensparen te stimuleren en zich vooral te richten op speculatieve beleggingen of grote vermogens.
Vrijstellingsdrempel en overdrachtsmechanisme
Om kleine en middelgrote beleggers te ontzien, zijn volgende vrijstellingen voorzien:
- Basisvrijstelling: de eerste 10.000€ gerealiseerde meerwaarden per jaar zijn belastingvrij.
- Indexering: dit bedrag kan jaarlijks geïndexeerd worden.
- Overdraagbaar recht: indien u in een jaar geen meerwaarde realiseert, mag u maximaal 1.000€ vrijstelling overdragen, tot maximaal 15.000€ na vijf jaar zonder meerwaarden.
Geen vrijstelling voor langetermijnbezit
In tegenstelling tot eerdere voorstellen voorziet het akkoord geen vrijstelling meer voor activa die meer dan tien jaar in bezit zijn. Deze maatregel, bedoeld om langetermijnbeleggingen te stimuleren, werd uiteindelijk niet behouden.
Welke strategie hanteren tegenover deze nieuwe meerwaardebelasting?
1. Voordeel van langetermijnbeleggingen
De belasting treft enkel gerealiseerde meerwaarden, niet de latente. Zolang u uw beleggingen aanhoudt, wordt u dus niet belast op de waardestijging. Dit pleit voor een passieve “buy and hold”-strategie die transacties beperkt en dus de fiscale impact minimaliseert.
2. Optimalisatie van de vrijstellingsdrempel
De vrijstelling op de eerste 10.000€ (mogelijk oplopend tot 15.000€) zou een interessante optimalisatiemogelijkheid bieden. Door uw verkoop- en aankoopmomenten slim te spreiden, blijft u mogelijk onder deze jaarlijkse drempel en reduceert u de belastingdruk.
3. Voorbereiding op wetgevende veranderingen
Het Belgische fiscale landschap evolueert snel. Het is niet uitgesloten dat volgende regeringen de regeling aanpassen, versoepelen of verstrengen. In deze context van onzekerheid lijkt een afwachtende houding verstandig: uw vermogen rustig laten groeien zonder onnodige realisaties op korte termijn.
Easyvest: uw partner in fiscaal geoptimaliseerd beleggen
Heeft u geld om te investeren of vastetermijnbeleggingen die binnenkort aflopen? Dan is dit het moment om uw beleggingsstrategie te herzien. Kies niet voor kortetermijnbeleggingen die binnenkort belastbare meerwaarden kunnen opleveren, maar overweeg een langetermijnkapitalisatiestrategie zoals die van Easyvest. Deze benadering levert doorgaans hogere rendementen op dan kortetermijnbeleggingen en compenseert zo ruimschoots de mogelijke impact van de belasting. Bovendien keren kapitalisatie-ETF’s geen dividenden uit, die anders aan 30% worden belast. Zo vermijdt u dubbele belasting en profiteert u ten volle van het exponentiële effect van samengestelde interest.
Tot slot verbindt Easyvest zich ertoe om de fiscale druk voor al zijn klanten te beperken: ons team van wealth managers zal zich inzetten om de impact van deze nieuwe belasting te minimaliseren, aangepast aan de persoonlijke situatie van elke klant.
Veelgestelde vragen over de meerwaardebelasting
Wat is de nieuwe meerwaardebelasting?
Vanaf 1 januari 2026 zullen meerwaarden belast worden ter hoogte van 10%. Elk jaar geniet elke belastingplichtige echter van een vrijstelling op de eerste €10.000 aan gerealiseerde meerwaarden. Dit vrijstellingsplafond stijgt jaarlijks met maximaal €1.000 indien er geen verkoop plaatsvindt, tot een maximum van €15.000 na vijf jaar. Dit mechanisme moedigt aan om verkoopmomenten te spreiden om zo het fiscale voordeel te maximaliseren. Voor beleggers die meer dan 20% van een onderneming bezitten, blijft het eerste miljoen euro aan meerwaarden volledig vrijgesteld. Het belastingtarief stijgt vervolgens geleidelijk, met een maximum van 10%.
Wanneer moet ik meerwaardebelasting betalen?
De belasting geldt enkel voor meerwaarden die worden gerealiseerd na 1 januari 2026. De waarde van uw activa op 31 december 2025 wordt gebruikt als referentiepunt voor de toekomstige meerwaardeberekening. Er is dus geen sprake van een retroactieve werking: reeds opgebouwde winsten blijven vrijgesteld.
Hoe kan ik de impact van de meerwaardebelasting beperken?
De belasting is enkel van toepassing op gerealiseerde meerwaarden, niet op latente winsten. Met andere woorden: zolang u uw activa niet verkoopt, betaalt u geen belasting op hun waardestijging. Door transacties te beperken, vermindert u uw blootstelling aan belasting. Bovendien kunt u, door uw verkopen strategisch te spreiden en onder de jaarlijkse vrijstellingsdrempel te blijven, mogelijk volledig ontsnappen aan de belasting op gematigde meerwaarden.
Wordt mijn pensioensparen beïnvloed door deze nieuwe belasting?
Neen, producten van pensioensparen die onder de tweede en derde pensioenpijler vallen, worden uitdrukkelijk uitgesloten van deze belasting. Hun specifieke fiscale regeling blijft ongewijzigd, waardoor deze spaarvormen aantrekkelijk blijven om uw pensioen voor te bereiden.