De tien grootste bedrijven ter wereld qua beurswaarde zullen hun plaats niet eeuwig behouden: de leiders van nu veranderen doorheen de tijd, omdat innovatie en concurrentie de marktdynamiek onvermijdelijk beïnvloeden. Maar dankzij ETF's kan uw portefeuille altijd up-to-date blijven – en dat tegen lage kosten.
De top 10 grootste beurskapitalisaties is voortdurend in beweging. Bedrijven komen en gaan naargelang de marktomstandigheden evolueren. Uren spenderen aan proberen voorspellen wie over tien jaar in de top 10 zal staan, zou verspilde moeite zijn. Maar u kunt ook kiezen voor een eenvoudige beleggingsmethode die u laat meegenieten, ongeacht de veranderingen.
Vandaag is de lijst vooral technologiegericht, met Apple en Microsoft op kop. De “Magnificent Seven”, zoals Nvidia en TSMC, domineren de markt dankzij de opkomst van technologie en AI. Maar niets is blijvend: geen enkel bedrijf dat in 1980 in de top 10 stond, maakt er vandaag nog deel van uit.
In 1980 waren energiebedrijven aan de top, toen dacht men dat de wereldwijde reserves hun piek hadden bereikt en zouden beginnen afnemen. In 1990 kwamen Japanse bedrijven naar voren: acht van de tien grootste bedrijven waren Japans, aangezien men dacht dat Japan de wereld zou veroveren. In 2000 barstte de technologie-, media- en telecombubbel los, met bedrijven als Microsoft en Intel in de top. In 2010 domineerden Chinese bedrijven het klassement, en sinds 2020 zijn het Amerikaanse technologiebedrijven die de top vijf innemen, met ongelooflijk hoge marktwaarderingen.
Deze enorme kapitalisaties zouden op een bubbel kunnen wijzen, maar hun koers/winstverhoudingen zijn veel lager dan die van hun voorgangers. De Magnificent Seven hebben een gemiddelde C/W van 23, vergeleken met 52 in 2000 en 67 eind jaren '80.
Dit is het lastige deel: veranderingen voorzien voordat ze gebeuren is nagenoeg onmogelijk. Vaak komen deze verschuivingen door een nieuwe dreiging of verstoring die niemand had zien aankomen. Denk maar aan de implosie van de economieën van Japan en China, die hun veronderstelde dominantie verstoorden. Of wie had ingezet op Elon Musk’s ruimtemissies?
Bijna 100 jaar geleden beweerde econoom Schumpeter dat alleen gigantische bedrijven de middelen hadden om te investeren in onderzoek en ontwikkeling van nieuwe producten en diensten. Dit gaf hen een voorsprong om aan de top te blijven.
Hoewel Schumpeter’s theorie de schijnbare onaantastbaarheid van Big Tech en de magnificent Seven verklaart, heeft de geschiedenis ons iets anders geleerd. Hun enorme winsten hebben hen in staat gesteld om honderden miljarden te investeren in R&D, infrastructuur op te bouwen en hun marktdominantie te behouden, waardoor potentiële rivalen op afstand worden gehouden. Maar men dacht ook dat IBM en ExxonMobil onaantastbaar waren, en toch hebben zij hun toppositie verloren.
Voor ChatGPT het AI-enthousiasme op gang bracht, zagen maar weinigen het potentieel van Nvidia om toe te treden tot de club van bedrijven met een marktkapitalisatie van 3 biljoen dollar. En farmaceutische reuzen zoals Novo Nordisk en Eli Lilly waren veel minder indrukwekkend voordat hun enorm succesvolle obesitasmedicijnen op de markt kwamen.
Indexbeleggen heeft het geweldige voordeel dat het u in staat stelt om tegen lage kosten blootstelling te houden aan de wereldwijde markttrends. Verandert de markt? Dan verandert uw portefeuille ook, zonder dat u er zorgen over hoeft te maken. De ETF-holdings worden aangepast op basis van de omvang van de bedrijven in de referentie-index: als de marktkapitalisatie van een bedrijf groeit, groeit ook het aandeel ervan in de ETF, en vice versa. Bij Easyvest wordt uw portefeuille belegd in een wereldwijde aandelen-ETF en een eurozone-obligatie-ETF, voor geoptimaliseerde diversificatie en balans. Simuleer uw investering op onze website en neem contact op met onze Wealth Managers voor advies!