L'EIP en ETF chez Easyvest: retour sur une offre lancée en 2017

2016-2017: un marché de l'EIP à dépoussiérer

Easyvest est né en 2016 à Bruxelles, fondé par Matthieu Remy et Corentin Scavée, autour d'une conviction simple: sur le long terme, la gestion indicielle bat la gestion active. Nous avons d'abord appliqué cette conviction à l'investissement individuel, avant de l'étendre en 2017 à un produit resté largement en marge de l'innovation financière belge: l'Engagement Individuel de Pension.

À l'époque, l'EIP, ce contrat d'assurance-vie ou plan de pension complémentaire souscrit par une société au bénéfice de son dirigeant, alimenté par des primes intégralement déductibles, était distribué presque exclusivement sous forme de contrats Branche 21 à rendement garanti.

Pour un dirigeant qui capitalise sur 15, 20 ou 25 ans avant sa pension, cet écart de rendement se traduit en dizaines, voire en centaines de milliers d'euros de capital final. La gestion indicielle en ETF existait déjà pour l'épargne-pension classique ou l'investissement individuel en Belgique, mais elle restait quasiment absente de l'EIP. C'est cette lacune que nous avons choisi de combler.

La gestion indicielle appliquée à l'EIP

Notre philosophie repose sur un constat simple mais important: il est impossible de battre le marché à long terme. Plutôt que de chercher la « bonne » action ou le « bon » gestionnaire actif, nous préférons suivre le marché dans son ensemble via des ETF diversifiés et c'est cette même logique que nous avons appliquée à la pension complémentaire au travers de l'EIP dès 2017.

Cette approche s'appuie sur la théorie moderne du portefeuille de Harry Markowitz, prix Nobel d'économie. Ce n'est pas la démarche la plus spectaculaire, mais sur le long terme, c'est celle qui a fait ses preuves.

De plus, les ETF affichent des coûts bien inférieurs à ceux des fonds actifs classiques utilisés par la plupart des assureurs. Or 1 % de frais en moins peut représenter jusqu'à 500.000€ de capital en plus sur 40 ans.

Pour une diversification optimale, le capital de nos EIP est investi dans un ETF d'actions mondiales, pour la croissance à long terme, et dans un ETF d'obligations d'États européens, pour la stabilité et la décorrélation.

Une transparence totale: le dirigeant a accès à tout moment à la composition de son portefeuille, à son rendement en temps réel et sans aucun frais caché.

Les premiers contrats EIP en gestion ETF chez Easyvest ont été souscrits en 2017, auprès de dirigeants déjà familiers de l'investissement indiciel dans leur épargne personnelle et en recherche de la même cohérence pour leur pension d'entreprise.

Une logique de tarification pensée dès l'origine

Dès 2017, notre logique de tarification repose sur un principe simple: facturer un pourcentage transparent des actifs gérés, sans frais d'entrée ou de sortie dissimulés dans le produit. Cette même logique se traduit aujourd'hui par des frais de gestion de 0,9 % à 1,5 % par an, tout compris, mis à part les taxes légales de 4,4 % sur les versements des primes et environ 15,85% sur le capital à la pension légale, contre des structures de frais souvent nettement moins lisibles chez les assureurs traditionnels distribuant des contrats EIP en gestion active.

Transférer ses anciennes réserves EIP chez Easyvest

Un dirigeant qui a déjà constitué des réserves EIP ailleurs n'a pas besoin d'attendre son prochain contrat pour bénéficier de la gestion indicielle. En principe, ces réserves peuvent être transférées vers un contrat EIP chez Easyvest, sans repartir de zéro ; c'est l'une des démarches les plus fréquentes parmi les dirigeants qui nous rejoignent aujourd'hui.

Près de dix ans plus tard

De 2017 à 2026, la gestion indicielle est passée d'exception à standard dans une partie croissante de l'épargne belge. Easyvest reste, sur l'EIP comme sur le reste de son offre, fidèle au principe qui a motivé son lancement en 2017: appliquer à la pension du dirigeant d'entreprise la même rigueur et la même transparence que celles des meilleurs portefeuilles d'investissement.