Antoine Bouvy

24 Apr 2025

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Investir dans les ETF en période de crise : prudent ou risqué ?

Lorsque les marchés plongent dans le rouge, les investisseurs font face à un dilemme difficile : rester investi, renforcer leurs positions ou vendre ? Cette question se pose d’autant plus pour les ETF, souvent perçus comme des placements sûrs et diversifiés. Cet article analyse si investir dans des ETF en temps de crise constitue un risque ou, au contraire, une stratégie avisée à long terme.

Que sont les ETF et comment fonctionnent-ils ?

ETF signifie « Exchange Traded Fund », un fonds coté en bourse qui réplique un indice. Pensez au S&P 500, au MSCI World ou à un secteur spécifique. Les ETF allient les avantages des fonds d’investissement et des actions : diversification comme les fonds, flexibilité de transaction comme les actions.

Caractéristiques et avantages

• Diversification : Un ETF contient souvent des centaines d’actions. Vous répartissez ainsi automatiquement le risque entre plusieurs entreprises, secteurs et pays, ce qui réduit l’impact des titres moins performants.
• Frais réduits : Les ETF sont gérés passivement (ils suivent un indice), ce qui entraîne des frais de gestion bien inférieurs à ceux des fonds gérés activement. Cette différence peut représenter des milliers d’euros à long terme.
• Transparence : Vous savez exactement dans quoi vous investissez : les émetteurs d’ETF publient quotidiennement la composition de leurs fonds. Pas de frais cachés ni d’actifs opaques.
• Liquidité : Les ETF se négocient en continu pendant les heures de bourse. Vous pouvez donc acheter ou vendre à tout moment au prix du marché.

Que se passe-t-il avec les ETF pendant une crise ?

En période d’incertitude économique ou géopolitique, les marchés réagissent violemment. Les actions chutent, les investisseurs paniquent, et les ETF en subissent aussi les conséquences. Étant liés aux indices, ils sont aussi volatils que le marché lui-même.

Conséquences lors des crises

• Volatilité : Les prix des ETF fluctuent fortement, tout comme les indices sous-jacents. En cas de correction sévère ou de récession, un ETF mondial peut perdre temporairement 30 à 40 % de sa valeur.
• Écarts de prix : Dans des conditions extrêmes, le prix de négociation d’un ETF peut temporairement s’éloigner de sa valeur nette d’inventaire (VNI).
• Problèmes de liquidité pour les ETF de niche : Les ETF concentrés sur de petits marchés ou des secteurs spécifiques peuvent devenir plus difficiles à échanger.
• Réduction des dividendes : En cas de crise, les entreprises peuvent réduire ou suspendre leurs dividendes, ce qui affecte directement le rendement de votre ETF.

Pourquoi les ETF restent intéressant en période de crise

1. Capacité historique de rebond :Les marchés montrent une tendance haussière sur le long terme, même après de graves crises.
2. Opportunités à bas prix :Les ETF permettent d’investir dans des titres solides à prix réduit.
3. L’investissement à long terme paie :
   Les cycles haussiers compensent largement les phases baissières sur le long terme.
4. Stratégie du DCA : Le Dollar Cost Averaging consiste à Investir régulièrement un montant fixe permet de lisser les points d’entrée et réduire le risque de mauvais timing.

Risques liés aux ETF en période de crise

1. Pertes temporaires :Une baisse de 20 % ou plus est possible, mais reste théorique tant que vous ne vendez pas.
   Important : les pertes sont temporaires si vous restez investi.
2. Pression psychologique :
   La peur pousse à vendre ou attendre un « moment parfait » qui n’arrive jamais.
   Évitez ces erreurs :
   • Vente panique
   • Fuite vers des actifs « sûrs »
   • Inaction prolongée
   Un conseiller comme Easyvest vous aide à rester rationnel.
3. Attention aux ETF de niche :
   Les ETF thématiques sont plus sensibles à la volatilité et moins diversifiés.

Comment investir intelligemment dans les ETF en période de crise

1. Choisissez des ETF diversifiés :
   • MSCI World : +1.600 entreprises mondiales
   • S&P 500 : 500 plus grandes sociétés US
   • Vanguard FTSE All-World : couverture mondiale incluant les émergents
2. Automatisez vos investissements : Des plateformes comme Easyvest permettent des plans mensuels automatiques.
3. Adaptez votre portefeuille à votre profil de risque :
   • Votre allocation est-elle adaptée à votre âge et vos objectifs ?
   • Pouvez-vous supporter une baisse de 30 % ?
   • Une approche temporairement plus défensive serait-elle plus sereine ?
4. Restez investi : Sortir du marché fait souvent rater les meilleurs jours de rebond.

Analyse : les marchés se remettent-ils toujours ?

Oui. Voici quelques exemples :

• Grande Dépression (1929-1932) : Dow Jones -90 %, mais reprise dans les années 30.
• Krach Internet (2000-2002) : Nasdaq -78 %, mais Amazon, Google ont prospéré.
• Crise financière (2008-2009) : S&P 500 -50 %, record historique dès 2013.
• COVID-19 (2020) : -35 % en quelques semaines, rebond complet en 6 mois.
• Crise ukrainienne et inflation (2022) : ETF mondiaux -15 à -25 %, reprise dès 2023.

Pourquoi les marchés se relèvent-ils ?

• Économies résilientes
• Progrès technologiques constants
• Soutien monétaire et budgétaire
• Nouveaux secteurs qui émergent en crise

Conclusion : le temps passé sur le marché bat toujours le timing parfait.

Comparaison de stratégies en période de crise

Conseils pratiques pour investir en temps incertain

• N’investissez que l’argent dont vous n’avez pas besoin à court terme.
• Restez fidèle à votre plan. La panique n’est pas une stratégie.
• Automatisez vos investissements pour éliminer les biais émotionnels.
• Préférez les ETF larges et liquides.
• Faites-vous accompagner si besoin. Easyvest reste rationnel, même en pleine tempête.

Conclusion : stratégie ou danger ?

Investir dans les ETF pendant une crise n’est pas dangereux si c’est bien fait. Avec une vision à long terme, une diversification solide et une discipline émotionnelle, les crises deviennent des opportunités.

Les marchés se relèvent. L’histoire le prouve. Investir avec confiance et méthode évite bien des regrets.

Vous souhaitez en savoir plus sur l’accompagnement d’Easyvest en période d’incertitude ?
Découvrez notre approche disciplinée et sans émotion – même dans les contextes les plus extrêmes.

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