ETF: Tout comprendre pour mieux investir

1. Les frais de gestion (Total Expense Ratio - TER): Les frais de gestion annuels d’un ETF, appelés Total Expense Ratio (TER), couvrent les coûts d’administration, de gestion et d’audit du fonds.
   Ces frais sont directement prélevés sur la valeur de l’ETF et varient généralement entre 0,05 % et 0,5 % par an. Chez Easyvest, les ETF sélectionnés ont un TER moyen de 0,20 %.
2. Les frais de transaction: L’achat et la vente d’un ETF entraînent des frais de courtage, qui dépendent de la plateforme utilisée. Chez Easyvest, ces frais sont inclus dans un coût global, évitant ainsi les surprises liées aux frais de transaction individuels.
3. L’écart achat/vente (spread bid-ask): Lorsque vous achetez un ETF, vous payez le prix "ask" (offre), et lorsque vous le vendez, vous recevez le prix "bid" (demande). La différence entre ces deux prix est appelée spread. Plus un ETF est liquide, plus cet écart est réduit. Easyvest sélectionne des ETF avec une forte liquidité, minimisant ainsi ce coût caché.
4. Les frais de gestion chez Easyvest: En plus des frais intrinsèques aux ETF, Easyvest applique une commission de gestion transparente, qui inclut la sélection des ETF, la réallocation du portefeuille et l’optimisation fiscale. Plus de détails sur la tarification d’Easyvest.
5. La fiscalité et la TOB en Belgique.
   En Belgique, les ETF sont soumis à plusieurs taxes :
   • La taxe sur la transaction boursière (TOB), qui s’applique lors de l’achat et de la vente d’un ETF.
     • 0,12 % pour les ETF de capitalisation éligibles.
     • 1,32 % pour les ETF de distribution et ceux non cotés dans l’Espace économique européen (EEE).
     • Maximum 1.300 € par transaction.
   • Une retenue à la source sur les dividendes, si l’ETF est distribuant.
   • Un précompte mobilier de 30 % sur certains revenus d’ETF, notamment les dividendes.

Combien coûte réellement un ETF ?
Selon une analyse détaillée de extraETF, le coût total d’un ETF ne se limite pas au TER, mais inclut aussi les frais de transaction et d’imposition. Chez Easyvest, tous ces frais sont pris en compte dans une approche transparente et optimisée pour maximiser votre rendement.

Conclusion
Le coût d’un ETF dépend de plusieurs facteurs : frais de gestion (TER), frais de transaction, spread et fiscalité. Chez Easyvest, l’ensemble de ces frais est intégré dans une approche claire et sans surprise, permettant aux investisseurs de bénéficier d’une gestion efficace et optimisée.

Pour en savoir plus sur les frais liés aux etf, lisez aussi notre article: "Quels frais pour un ETF: ce que vous devez savoir avant d’investir"

• Une action représente une part d’une seule entreprise. Lorsque vous achetez une action, vous devenez propriétaire d’une fraction de cette société, avec des droits de vote et la possibilité de recevoir des dividendes. La performance de votre investissement dépend donc uniquement des résultats et de la valorisation de cette entreprise spécifique.
• Un ETF, en revanche, est un fonds d’investissement coté en bourse qui regroupe plusieurs actifs (actions, obligations, matières premières…). Il vise à répliquer un indice comme le S&P 500 ou le MSCI World. En achetant un ETF, vous investissez automatiquement dans des centaines voire des milliers d’entreprises, offrant ainsi une diversification immédiate et une réduction des risques liés aux performances d’une seule entreprise.

1. La diversification réduit le risque: L’un des plus grands avantages des ETF est la diversification. Une étude de S&P Dow Jones Indices montre que plus de 90 % des fonds actifs sous-performent leur indice de référence sur 20 ans, ce qui signifie qu’un portefeuille bien diversifié, comme un ETF répliquant un indice mondial, offre généralement de meilleurs rendements à long terme qu’un portefeuille concentré sur quelques actions individuelles. Contrairement aux actions individuelles, un ETF répartit automatiquement le capital entre plusieurs entreprises. Cela réduit l’impact des mauvaises performances d’une seule entreprise sur l’ensemble du portefeuille.
2. Moins de frais et une gestion plus simple: les ETF ont habituellement des frais de gestion bien plus bas que les fonds d’investissement actifs et offrent une alternative économique à l’achat de multiples actions individuelles. Morningstar indique que les frais moyens des ETF sont environ 4 à 5 fois plus bas que ceux des fonds actifs.
   De plus, contrairement aux actions individuelles, un ETF ne nécessite pas d’analyse approfondie des bilans financiers des entreprises, ce qui en fait une solution idéale pour les investisseurs passifs.
3. Eviter les erreurs comportementales des investisseurs particuliers: Les investisseurs particuliers ont tendance à sous-performer les indices en raison d’erreurs comportementales, comme le market timing (acheter et vendre au mauvais moment sous l’effet de la peur ou de l’euphorie). L’investissement passif via un ETF mondial diversifié permet d’éviter ces erreurs et d’obtenir de meilleurs rendements sur le long terme.

Investir en actions ou en ETF? Si vous souhaitez parier sur la réussite d’une entreprise spécifique et êtes prêt à analyser ses bilans financiers, les actions individuelles peuvent être une option. Cependant, pour la majorité des investisseurs, les ETF offrent une approche plus simple, plus diversifiée et généralement plus performante sur le long terme.

En conclusion, un ETF est souvent un choix plus équilibré et moins risqué qu’une action individuelle, en particulier pour les investisseurs qui cherchent à faire fructifier leur capital sur le long terme avec une stratégie passive et optimisée en termes de coûts.
Lisez aussi notre article “ETF actifs, ETF passifs, fonds indiciels, fonds traditionnels: quelles différences?” dans lequel nous expliquons les différences entre les sous-catégories liées aux ETF.