Camille Van Vyve
16 Dec 2024
Private banking en Belgique: pourquoi les investisseurs restent-ils fidèles aux acteurs traditionnels ?
Le secteur du private banking en Belgique est dominé par des acteurs traditionnels, malgré une offre en constante évolution. Selon une récente étude publiée par De Tijd, les banques classiques et les grandes enseignes de banque privée gèrent ensemble près de 92% des 500 milliards d’euros d’actifs investis en Belgique. Pourtant, les performances de ces institutions ne sont pas toujours à la hauteur de leur réputation.
BNP Paribas Fortis : le poids lourd de la gestion de fortune
Avec 120 milliards d’euros d’actifs sous gestion, BNP Paribas Fortis Wealth Management s’impose comme l’acteur incontournable du private banking en Belgique, selon De Tijd. Ce géant devance largement ses concurrents comme KBC/CBC (87 milliards d’euros), Belfius (78 milliards) et ING (48 milliards). Ces chiffres reflètent également les résultats des 110 audits de portefeuilles réalisés par Easyvest en 2023, où 22% des fonds provenaient de BNP Paribas Fortis.
Delen Private Bank : la référence en banque privée
Parmi les grandes enseignes de private banking, Delen Private Bank se distingue avec 42 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Elle est suivie par Degroof Petercam et d’autres acteurs renommés comme Mercier Van Lanschot ou Puilaetco. Nos audits confirment cette tendance : Delen a représenté 14 % des demandes d’audit et 15% des fonds analysés.
Des frais élevés pour des rendements mitigés
D’après les audits réalisés par Easyvest en 2023, les portefeuilles gérés par les acteurs traditionnels du private banking présentent en moyenne un écart de performance de 2% par rapport à des portefeuilles indiciels comparables. En ce qui concerne les frais, la différence est encore plus marquée: 1,6% de frais annuels pour les portefeuilles audités contre 0,8% pour une gestion indicielle.
Pourquoi ce choix persistant des Belges ?
Malgré ces chiffres, les investisseurs belges continuent de privilégier les institutions de prestige. Cette préférence semble souvent dictée par des facteurs émotionnels: tradition familiale, attachement à une marque renommée ou simple résistance au changement.
Les limites de la gestion active
Il est important de rappeler que même des investisseurs légendaires comme Warren Buffet peinent à surperformer les marchés à long terme. Il est donc illusoire de penser qu’un gestionnaire actif, quel qu'il soit, puisse systématiquement faire mieux. Les études montrent qu’il est extrêmement rare qu’un gestionnaire surpasse le marché plus de cinq années consécutives.
La gestion indicielle : une alternative rationnelle
Pour les investisseurs à long terme, la gestion indicielle offre une solution à la fois efficace et économique. Elle permet de diversifier son portefeuille tout en minimisant les frais, ce qui améliore les rendements nets sur le long terme.
Comment évaluer la performance de votre portefeuille ?
Vous vous interrogez sur la performance de votre portefeuille en private banking ? Easyvest propose un audit gratuit et sans engagement. En nous transmettant votre dernier rapport de gestion, nous analysons les frais, les performances et le risque de votre portefeuille en les comparant à notre approche indicielle. Cette analyse détaillée peut vous aider à prendre des décisions éclairées sur votre stratégie d’investissement.
Faut-il repenser son choix en private banking ?
Le private banking en Belgique reste largement dominé par des acteurs traditionnels, mais à quel prix ? Avec des frais élevés et des rendements souvent inférieurs aux attentes, il est peut-être temps pour les investisseurs de repenser leur stratégie. La gestion indicielle offre une alternative crédible, efficace et adaptée aux besoins des investisseurs modernes. Vous trouverez tous les détails de notre approche de l'investissement ici. Si vous souhaitez savoir quel pourrait être votre rendement en investissement chez Easyvest, démarrez une simulation sans attendre.