Comment investir au mieux votre assurance-groupe?

En bref : l’assurance-groupe est une pension complémentaire que vous ne pouvez en principe toucher qu’au moment de votre pension légale. Elle est le plus souvent versée en capital, taxé à 10% dans les meilleures conditions, après déduction des cotisations INAMI et de solidarité. Plutôt que de laisser ce capital dormir, mieux vaut l’investir dans un portefeuille diversifié et peu coûteux, qui vous versera une rente régulière tout au long de votre pension.

L’assurance-groupe, c’est quoi ?

L’assurance-groupe est un contrat d’assurance-vie souscrit par un employeur en faveur d’une catégorie prédéfinie de ses travailleurs. Ce contrat a pour but de leur faire bénéficier d’un capital complémentaire à leur retraite.

Quand peut-on toucher l’assurance-groupe ?

La loi impose que le plan de pension complémentaire soit liquidé au plus tôt au moment de la prise de pension légale effective, quelle que soit la date de terme stipulée sur les polices d’assurance souscrites. Deux cas peuvent cependant faire exception à cette règle:

• le travailleur qui souhaite travailler au-delà de l’âge légal de la pension est autorisé à liquider son plan de pension complémentaire dès que cet âge légal est atteint
• le travailleur qui n’a pas atteint l’âge légal de la pension mais qui répond aux conditions d’âge et de temps de carrière nécessaires pour prendre sa retraite anticipée peut, même s’il décide de continuer à travailler, liquider son plan de pension

Il existe par ailleurs une façon d’utiliser votre pension complémentaire avant la retraite : si votre règlement de pension le prévoit, vous pouvez demander une avance pour acheter, construire ou rénover un bien immobilier situé dans l’Espace économique européen et qui vous procure des revenus imposables. Ce n’est pas un versement définitif : le montant de l’avance sera déduit du capital que vous toucherez à la pension, et il doit être remboursé si le bien quitte votre patrimoine.

Sous quelle forme est-elle versée ?

Les prestations garanties par l’assurance-groupe peuvent être versées en une fois sous forme de capital unique, ou sous forme de rente. La manière la plus courante est la liquidation en capital, de sorte que le bénéficiaire peut disposer immédiatement de l’intégralité du plan de pension. Cette forme d’attribution est également la plus avantageuse sur le plan fiscal.

Comment est taxée votre pension complémentaire versée en capital ?

Lorsque l’assurance-groupe est liquidée sous forme de capital à l’âge légal de la pension ou après une carrière complète, les cotisations patronales sont imposées à 10% (16,5% si vous n’êtes pas resté effectivement actif jusque-là), plus la taxe communale. A cela s’ajoutent des retenues à caractère social : la cotisation pour soins de santé de 3,55% et la cotisation de solidarité. Depuis le 1er janvier 2026, l’organisme de pension retient 2% de cotisation de solidarité sur le capital ; le Service fédéral des Pensions fixe ensuite le taux définitif, entre 0% et 2% selon le montant de vos pensions, et rembourse l’éventuel excédent. Pour les versements effectués à partir du 1er juillet 2027, une cotisation de solidarité supplémentaire de 2% s’appliquera sur la partie de vos pensions complémentaires qui dépasse 150.000€. Si le capital est versé anticipativement, la taxation des cotisations patronales augmente et peut même atteindre 20% lorsqu’il est versé à 60 ans. Mieux vaut donc y réfléchir à deux fois avant de prendre sa retraite anticipée.

Exemple : sur un capital brut de 350.000€ versé après le 1er juillet 2027, la cotisation de solidarité retenue s’élèvera à 7.000€ (2% de 350.000€) + 4.000€ (2% de 200.000€), soit 11.000€.

Comment investir le capital de votre pension complémentaire ?

Ne tardez pas trop

Avec l’inflation, pas question de laisser dormir le fruit de votre assurance-groupe sur un compte épargne : avec le temps, le pouvoir d’achat correspondant à ces montants s’éroderait sérieusement, ce qui ne sera sans doute pas le cas de vos aspirations et vos besoins. De plus, par le phénomène des intérêts composés, une année sans rendement aura des conséquences importantes à terme puisque ces rendements ne seront pas réinvestis chaque année. Ainsi, un capital de 250.000€ investi en actions durant 19 ans plutôt que 20 ans impliquera au terme de la période un manque à gagner potentiel de plus de 50.000€.

Ne vous compliquez pas la vie

Pour la plupart d’entre nous, la pension est vue comme le moment de profiter de la vie et de ses proches. Si vous n’êtes pas un boursicoteur, investir vous-même le capital de votre assurance-groupe risque d’être anxiogène et chronophage. Établissez vos objectifs et faites-vous conseiller pour l’élaboration de la meilleure stratégie. Faites bien attention aux frais car ceux-ci peuvent faire une énorme différence sur le rendement final. La stratégie d’investissement passive proposée par easyvest a le double avantage de la transparence et d’une tarification parmi les plus basses du marché.

Ne prenez pas trop de risque

La part des actifs risqués de votre portefeuille doit évoluer en fonction de la phase de votre planification. A la pension, il est recommandé de constituer son portefeuille d’environ 40% d’actifs moins risqués en investissant par exemple dans un tracker d’obligations d’états européens, et de progressivement augmenter cette proportion jusqu’à la fin de l’horizon d’investissement. Cela permettra de préserver votre capital et de garantir une rente stable tout au long de votre pension.

Assurez-vous un revenu régulier

Dans la structuration de votre portefeuille, il est recommandé de prévoir le versement d’une rente, afin de pouvoir bénéficier d’un revenu régulier. Attention à la forme de cette rente :

• Si vous convertissez votre capital en rente auprès d’un assureur, cette rente est taxée chaque année à 30% sur une base forfaitaire de 3% du capital net. Pour 300.000€ nets, cela représente 2.700€ d’impôt par an, quelle que soit l’évolution de votre capital.
• Si vous investissez votre capital dans un portefeuille de rente, cette rente ne sera pas taxée à l’impôt sur les personnes physiques. Seules les taxes financières (TOB, précompte mobilier, taxe sur les comptes-titres au-delà d’1 million d’euros, et taxe de 10% sur les plus-values réalisées au-delà de 10.000€ par an) seront dues.

Les portefeuilles de rente d’easyvest

De nombreux clients ont déjà opté pour les portefeuilles de rente d’easyvest, qui permettent d’investir un capital en vue d’en tirer un revenu mensuel fixe (ou indexé), avec ou sans objectif de leg au bout de la période. Il s’agit d’une excellente formule, fiscalement avantageuse, pour investir les prestations d’une assurance de groupe. La stratégie d’investissement passive, qui est la marque de fabrique d’easyvest, permet d’obtenir le rendement du marché à moindre frais et est imbattable sur le long terme. Nos conseillers sont à votre disposition pour structurer au mieux ce type de portefeuille, en fonction de vos objectifs personnels.

FAQ : vos questions sur l’assurance-groupe

Peut-on toucher son assurance-groupe à 55 ans ?

Non. Sauf exception (comme une avance pour un projet immobilier), votre pension complémentaire n’est versée qu’au moment où vous prenez votre pension légale (66 ans aujourd’hui, 67 ans à partir de 2030), ou votre pension anticipée si vous en remplissez les conditions. Approcher de la pension est en revanche le bon moment pour préparer la manière dont vous investirez ce capital.

Quelles taxes paie-t-on sur une assurance-groupe ?

Sur un capital, comptez 3,55% de cotisation INAMI, une cotisation de solidarité allant jusqu’à 2% (et 2% supplémentaires au-delà de 150.000€ à partir de juillet 2027), puis un impôt de 10% à 20% selon l’âge et la carrière, plus la taxe communale.

Vaut-il mieux prendre son assurance-groupe en capital ou en rente ?

Dans la plupart des cas, le capital est fiscalement plus avantageux : une rente versée par l’assureur est ajoutée à vos revenus et taxée au taux progressif. Le capital peut ensuite être investi pour générer vous-même une rente.