Hoe uw groepsverzekering optimaal beleggen?

Kort samengevat: een groepsverzekering is een aanvullend pensioen dat u in principe pas kunt opnemen wanneer u met wettelijk pensioen gaat. Het wordt meestal uitgekeerd als kapitaal, dat onder de gunstigste voorwaarden belast wordt aan 10%, na aftrek van de RIZIV- en solidariteitsbijdragen. In plaats van dit kapitaal ongebruikt te laten staan, kunt u het beter beleggen in een gediversifieerde portefeuille met lage kosten, die u gedurende uw hele pensioen een regelmatig inkomen oplevert.

Wat is een groepsverzekering?

Een groepsverzekering is een levensverzekeringscontract dat door een werkgever wordt afgesloten ten voordele van zijn werknemers, afhankelijk van de sector. Een dergelijk contract heeft als doel een bijkomend kapitaal te verschaffen bij hun pensionering.

Wanneer kan je een groepsverzekering afsluiten?

De wet vereist dat het aanvullend pensioenplan ten vroegste wordt uitbetaald bij de ingang van het effectieve wettelijke pensioen, ongeacht de vervaldatum die op de afgesloten verzekeringen is vermeld. Er gelden twee uitzonderingen:

• de werknemer die wil blijven werken na de wettelijke pensioenleeftijd mag zijn aanvullend pensioenplan opvragen zodra deze wettelijke leeftijd is bereikt
• de werknemer die de wettelijke pensioenleeftijd nog niet heeft bereikt, maar die voldoet aan de leeftijds- en loopbaanvoorwaarden die nodig zijn om vervroegd met pensioen te gaan, kan zijn pensioenplan opvragen zelfs als hij beslist te blijven werken

Er bestaat ook een manier om uw aanvullend pensioen al vóór uw pensionering te gebruiken: als uw pensioenreglement dat toestaat, kunt u een voorschot aanvragen om vastgoed te kopen, te bouwen of te renoveren dat gelegen is in de Europese Economische Ruimte en dat u belastbare inkomsten oplevert. Het gaat niet om een definitieve uitbetaling: het bedrag van het voorschot wordt afgetrokken van het kapitaal dat u bij uw pensionering ontvangt. U moet het voorschot terugbetalen als het vastgoed niet langer deel uitmaakt van uw vermogen.

Hoe wordt het betaald?

Het opgebouwde kapitaal kan worden uitgekeerd als eenmalige som of in de vorm van een lijfrente. De meest gebruikelijke manier is kapitaalliquidatie, zodat de begunstigde onmiddellijk kan beschikken over het volledige pensioenkapitaal. Deze vorm van uitbetaling is ook fiscaal het voordeligst.

Hoe wordt uw aanvullend pensioen belast als het als kapitaal wordt uitgekeerd?

Wanneer de groepsverzekering als kapitaal wordt uitgekeerd op de wettelijke pensioenleeftijd of na een volledige loopbaan, worden de werkgeversbijdragen belast tegen 10% (16,5% als u niet tot dan effectief beroepsactief bent gebleven), vermeerderd met de gemeentebelasting. Daarnaast worden ook sociale bijdragen ingehouden: de bijdrage voor gezondheidszorg van 3,55% en de solidariteitsbijdrage. Sinds 1 januari 2026 houdt de pensioeninstelling een solidariteitsbijdrage van 2% in op het kapitaal. De Federale Pensioendienst bepaalt vervolgens het definitieve tarief, tussen 0% en 2%, afhankelijk van het bedrag van uw pensioenen, en betaalt een eventueel teveel ingehouden bedrag terug. Voor uitbetalingen vanaf 1 juli 2027 geldt een bijkomende solidariteitsbijdrage van 2% op het deel van uw aanvullende pensioenen dat hoger ligt dan 150.000€. Als het kapitaal vooraf wordt betaald, stijgt de belasting op de werkgeversbijdragen en kan deze zelfs oplopen tot 20% wanneer het wordt betaald op 60-jarige leeftijd. Denk dus beter twee keer na voordat u met vervroegd pensioen gaat.

Voorbeeld: op een brutokapitaal van 350.000€ dat na 1 juli 2027 wordt uitgekeerd, bedraagt de ingehouden solidariteitsbijdrage 7.000€ (2% van 350.000€) + 4.000€ (2% van 200.000€), ofwel 11.000€.

Hoe belegt u het kapitaal van uw aanvullend pensioen?

Wacht niet te lang

Door de inflatie is het niet optimaal om het kapitaal van uw groepsverzekering op een spaarrekening te laten staan: na verloop van tijd zou de koopkracht die overeenkomt met deze bedragen serieus dalen, wat waarschijnlijk niet meer in lijn zal zijn met uw behoeften. Als we rekening houden met de samengestelde interest zou een jaar zonder rendement ook belangrijke gevolgen hebben op lange termijn, aangezien dit rendement niet elk jaar opnieuw wordt geïnvesteerd. Zo zou een kapitaal van €250.000 dat gedurende 19 jaar in plaats van 20 jaar in aandelen is belegd, op het einde van de periode een potentiële inkomstenderving van meer dan €50.000 voorstellen.

Maak het niet te ingewikkeld

Voor de meesten van ons wordt pensionering gezien als een tijd om te genieten van het leven. Als u geen ervaren belegger bent, kan het zelfbeleggen van het kapitaal van uw groepsverzekering stressvol en tijdrovend zijn. Definieer daarom uw objectief en laat u adviseren over de beste strategie. Let bij het kiezen van de beheerder goed op de kosten, aangezien deze een enorm verschil kunnen maken voor het uiteindelijke rendement. De passieve beleggingsstrategie van easyvest heeft hierbij een dubbel voordeel: transparantie en de laagste prijzen op de markt.

Neem niet te veel risico

Het aandeel van risicovolle activa in uw portefeuille zou mettertijd moeten evolueren. Bij pensionering is het beter om uw portefeuille op te bouwen met ongeveer 40% minder risicovolle activa door bijvoorbeeld te beleggen in een tracker van Europese staatsobligaties, en dit aandeel geleidelijk te verhogen tot het einde van de beleggingshorizon. Zo behoudt u uw kapitaal en bent u verzekerd van een stabiele rente gedurende uw hele pensioen.

Zorg voor een regelmatig inkomen

Voorzie bij het samenstellen van uw portefeuille ook in de uitkering van een lijfrente, zodat u een regelmatig inkomen ontvangt. Let wel op de vorm van deze rente:

• Als u uw kapitaal bij een verzekeraar omzet in een rente, wordt die rente jaarlijks belast aan 30% op een forfaitaire basis van 3% van het nettokapitaal. Voor een nettokapitaal van 300.000€ komt dat neer op 2.700€ belasting per jaar, ongeacht hoe uw kapitaal evolueert.
• Als u uw kapitaal belegt in een inkomstenportefeuille, wordt die rente niet belast in de personenbelasting. U betaalt enkel de financiële belastingen (beurstaks, roerende voorheffing, taks op effectenrekeningen boven 1 miljoen euro en een belasting van 10% op gerealiseerde meerwaarden boven 10.000€ per jaar).

Portefeuilles met lijfrente bij easyvest

Veel easyvest klanten hebben al gekozen voor portefeuilles die een lijfrente genereren. Daarmee kan een kapitaal worden belegd met het oog op het verkrijgen van een vast (of geïndexeerd) maandinkomen, al dan niet met legaatdoelstelling op het einde van de periode. Dit is een uitstekende, fiscaal voordelige formule om de vruchten van een groepsverzekering te beleggen. De passieve beleggingsstrategie waarin easyvest gespecialiseerd is, maakt het mogelijk om marktrendementen te behalen tegen lagere kosten en is onverslaanbaar op lange termijn. Onze adviseurs staan tot uw beschikking om dit type portefeuille te structureren in functie van uw persoonlijke doelstellingen.

FAQ: uw vragen over de groepsverzekering

Kunt u uw groepsverzekering op 55-jarige leeftijd opnemen?

Nee. Behoudens uitzonderingen (zoals een voorschot voor een vastgoedproject) wordt uw aanvullend pensioen pas uitgekeerd wanneer u met wettelijk pensioen gaat (momenteel op 66 jaar, vanaf 2030 op 67 jaar), of wanneer u met vervroegd pensioen gaat als u aan de voorwaarden voldoet. Wanneer uw pensioen nadert, is dat wel het ideale moment om na te denken over hoe u dit kapitaal zult beleggen.

Welke belastingen betaalt u op een groepsverzekering?

Bij een uitbetaling als kapitaal moet u rekening houden met een RIZIV-bijdrage van 3,55%, een solidariteitsbijdrage tot 2% (en 2% extra op het deel boven 150.000€ vanaf juli 2027), gevolgd door een belasting van 10% tot 20%, afhankelijk van uw leeftijd en loopbaan, vermeerderd met de gemeentebelasting.

Is het voordeliger om uw groepsverzekering als kapitaal of als rente op te nemen?

In de meeste gevallen is een uitbetaling als kapitaal fiscaal voordeliger: een rente die door de verzekeraar wordt uitgekeerd, wordt bij uw inkomsten opgeteld en belast tegen de progressieve belastingtarieven. U kunt het kapitaal vervolgens beleggen om zelf een regelmatig inkomen te genereren.