Camille Van Vyve
20 Apr 2024
Dans quoi investir pour générer un revenu stable à long terme?
L’objectif ultime d’un investisseur est généralement de pouvoir un jour cueillir les fruits de ses efforts, en tirant une rente du patrimoine patiemment accumulé. Mais comment faire pour construire cette rente de façon durable, c’est-à-dire sans coûts excessifs et sans « brûler » trop rapidement son capital?
1. Investir dans l’immobilier
Beaucoup de Belges ont cette idée fixe: acheter assez tôt un bien immobilier qui, une fois remboursé, permettra de générer une rente locative confortable. Une idée certes intéressante – d’autant que les loyers ne sont pour l’instant pas taxés en Belgique – pour peu qu’on puisse se la permettre. Car les droits d’enregistrement et les frais de notaire (15% du prix d’achat,) la mise de départ exigée par les banques (20% du total prix + frais), la charge d’intérêt de l’emprunt (proche des 4% par an sur 20 ans actuellement) et les frais inhérents à tout type de bien immobilier dans le temps nécessitent d’avoir les poches profondes… et pèsent sur le rendement. Par ailleurs, le capital se trouve alors totalement immobilisé et ne peut pas être fractionné. Pour évaluer précisément le rendement d’un investissement immobilier, Easyvest a construit un modèle simple et téléchargeable gratuitement: faites le calcul, vous serez peut-être surpris!
2. Investir dans quelques actions et obligations qui offrent un bon rendement
Au moment de toucher une assurance-groupe, un héritage ou de placer l’épargne accumulée au fil du temps, certains décident – aidés ou non par un professionnel – d’investir dans quelques titres-phares, supposés offrir un rendement stable et confortable. Typiquement: une poignée d’actions qualifiées de « bon père de famille » et des obligations avec un coupon raisonnable. C’est le cas de Monsieur Dupont, qui dispose d’un beau capital de 400.000€. Ce capital est investi intégralement dans 4 (!) valeurs belges, réparties dans trois secteurs d’activité. Ces entreprises ont un bel historique en termes de distribution de dividende, ce qui permet à Monsieur Dupont de toucher jusqu’à présent un dividende confortable de 9.000€ par an environ. Très satisfait de son investissement, Monsieur Dupont a cependant opté pour une stratégie risquée et onéreuse, car :
- Son dividende annuel est soumis au précompte mobilier de 30%
- Son portefeuille est très concentré, sur seulement 4 valeurs, un seul (petit) pays et 3 secteurs d’activité. Ce manque de diversification augmente considérablement le risque et la volatilité potentielle de son portefeuille.
Par ailleurs, il est extrêmement difficile – si pas impossible ! – de miser sur des « champions » à long terme. Comme le montre l’infographie ci-dessous, sur les 20 dernières années, seule Microsoft s’est maintenue dans le top 5 des meilleures actions au niveau mondial.
3. Construire un portefeuille de rente diversifié avec des ETF
La stratégie préconisée par Easyvest est d’investir le plus tôt possible son capital dans un portefeuille d’ETF diversifié au maximum, c’est-à-dire incluant des actions du monde entier et des obligations d’État de la zone euro. Cette stratégie est effectivement:
- bon marché: accessible dès 5.000€ avec des frais compris entre 0,5% et 1% par an
- performante: sur les 10 dernières années, le marché global des actions a généré un rendement annualisé de 9,8%, que très peu de gestionnaires actifs sont parvenus à égaler. De façon conservatrice, on peut tabler sur rendement moyen de 7% par an à long terme.
- rationnelle: le portefeuille est diversifié au maximum sur environ 4.000 valeurs, limitant la volatilité. La part d’obligations du portefeuille mitige aussi le risque en fonction du profil de l’investisseur et de son horizon d’investissement.
- efficace: Easyvest investit uniquement dans des ETF de capitalisation, ce qui signifie que les dividendes et intérêts sont réinvestis année après année plutôt que d’être distribués, ce qui permet de préserver au maximum le capital à long terme
- fiscalement avantageuse: en Belgique, les plus-values sur actions ne sont pas taxées. Seule la plus-value réalisée sur la part obligataire du portefeuille sera soumise au précompte de 30%. Or, pour verser une rente, on cède généralement plutôt des actions que des obligations car c’est la part du portefeuille qui a tendance à s’apprécier le plus. Seule la taxe sur les opérations de bourse (TOB) de 0,12% sera due sur ce genre de transaction.
200.000€ = 1.000€ par mois pendant 20 ans
« Il faut épargner pour sa pension », c’est un peu comme « il faut faire du sport pour rester en forme »: une évidence, mais trop facile à remettre à plus tard. En investissement comme ailleurs, l’objectif est la clé du succès. C’est pour cette raison qu’Easyvest a construit un simulateur qui permet à la fois de projeter ses revenus potentiels… mais aussi de se fixer un objectif financier et de définir l’effort à fournir dès aujourd’hui pour y parvenir. Ainsi, grâce à notre simulateur, vous découvrirez que 200.000€ accumulés permettent de générer une rente de 1.000€ par mois pendant 20 ans, compte tenu d’une inflation de 2%, d’un scénario médian avec 50% de chances de réussite et d’un profil de risque évolutif (de plus en plus défensif avec le temps).
Une simple règle de 3
Vous visez plutôt une rente de 3.000€ par mois ? Par une simple règle de trois, vous savez maintenant qu’il sera nécessaire pour cela d’accumuler un capital de 600.000€. Si le montant peut paraître élevé, il est pourtant atteignable pour ceux qui commencent à investir tôt. Dans un précédent blog, nous avons ainsi calculé en combien de temps et avec quel effort mensuel il est possible d’accumuler un capital d’1 million d’euros– sans gagner au Lotto ni hériter d’un grand-oncle !
Le portefeuille de rente d’Easyvest, simple et efficace
Vous voulez tirer le meilleur profit du capital durement et patiemment accumulé durant votre vie active? Évitez de payer des frais excessifs et construisez un portefeuille de rente basé sur des ETF qui vous permettra de préserver votre capital le plus longtemps possible. Faites une simulation sans attendre sur notre site et prenez rendez-vous avec un de nos gestionnaires pour avoir la réponse à toutes vos questions !