Antoine Bouvy

07 May 2025

Gekopieerd

ETF versus beleggingsfonds: wat is de beste keuze voor u?

De wereld van beleggen biedt talloze mogelijkheden, maar weinig onderwerpen zorgen voor zoveel debat als de keuze tussen ETF’s en beleggingsfondsen. Beide opties bieden toegang tot een breed gespreide portefeuille, maar verschillen fundamenteel in hun kostenstructuur, prestaties, transparantie en flexibiliteit. ETF’s, voluit Exchange Traded Funds, winnen de laatste tien jaar enorm aan populariteit dankzij hun eenvoud, lage kosten en efficiënte marktbenadering. Aan de andere kant staan de beleggingsfondsen, die gebaseerd zijn op actief beheer met als doel de markt te verslaan. In dit artikel vergelijken we deze twee beleggingsvormen uitgebreid. U krijgt inzicht in hun kenmerken, voordelen en nadelen, en ontdekt welke strategie het best past bij uw beleggersprofiel. We illustreren dit met concrete voorbeelden op basis van leeftijd en vermogen, en tonen wat Easyvest op dit vlak voor u kan betekenen.

Wat is een ETF?

Een ETF (Exchange Traded Fund) is een beursgenoteerd fonds dat de prestaties van een specifieke marktindex probeert te evenaren, zoals de MSCI World, de S&P 500 of de BEL 20. ETF’s volgen passief hun referentie-index en proberen die niet te verslaan.

In de praktijk betekent dit dat wanneer u bijvoorbeeld investeert in een ETF die de MSCI World volgt, u automatisch gespreid belegt in duizenden internationale bedrijven. De ETF koopt de onderliggende aandelen van de index in exact dezelfde verhoudingen.

Lees ook “ETF: Alles wat u moet weten om beter te beleggen”.

Waarom kiezen beleggers voor ETF’s?

• Lage kosten: jaarlijkse kosten doorgaans lager dan 1%, vergeleken met 1,5 % tot 2 % bij beleggingsfondsen.
• Volledige transparantie: de samenstelling van de ETF is in real-time beschikbaar.
• Hoge liquiditeit: ETF’s worden de hele beursdag door verhandeld, net zoals aandelen.
• Grote spreiding: met één transactie bent u blootgesteld aan honderden of zelfs duizenden activa.

Volgens Morningstar kenden ETFs een totale instroom van 188 miljard € in 2024, bijna 30 miljard meer dan het all-time jaarrecord dat in 2021 werd gevestigd.

ETF’s zijn geschikt voor zowel beginnende als ervaren beleggers en vormen een uitstekende keuze voor langetermijnstrategieën door hun eenvoud en kostenefficiëntie.

Wat is een beleggingsfonds?

Een beleggingsfonds is een actief beheerde investeringsvorm waarbij een fondsbeheerder de samenstelling van de portefeuille bepaalt. Het doel is om beter te presteren dan de markt, bijvoorbeeld door in te zetten op sectoren, bedrijven of economische trends.

Dit type beheer maakt gebruik van fundamentele analyse en regelmatige aanpassingen aan de portefeuille, wat leidt tot hogere transactiekosten en een verhoogd risico op foute beslissingen.

Kenmerken van beleggingsfondsen:

• Hogere kosten: beheerkosten lopen vaak op tot meer dan 1,5 %, aangevuld met instap-, uitstap- of prestatievergoedingen.
• Minder transparantie: de portefeuille wordt maandelijks of per kwartaal gepubliceerd.
• Onzekere prestaties: slechts een fractie van de fondsbeheerders slaagt erin om structureel beter te presteren dan de markt.

Uit ons onderzoek “Niemand verslaat de markt in België” blijkt dat amper 1% van de actieve beheerders erin slaagt om vijf jaar op rij beter te presteren dan hun benchmark. Wanneer u ook de hogere kosten in rekening brengt, wordt het moeilijk om actieve fondsen als superieur te beschouwen ten opzichte van ETF’s.

ETF versus beleggingsfonds: gedetailleerde vergelijking

1. Beheerskosten: een bepalende factor

Kosten vormen het meest tastbare verschil tussen ETF’s en beleggingsfondsen. Een beleggingsfonds rekent jaarlijks 1,5 % tot 2 % aan beheerkosten, terwijl ETF’s doorgaans tussen 0,5% en 1% blijven.

Laten we een concreet voorbeeld nemen: twee beleggers starten elk met 100.000€ voor een periode van 40 jaar. De ene kiest een beleggingsfonds met 2 % kosten, de andere een ETF met 1 % kosten. Het verschil in eindkapitaal? 500.000€ meer voor de ETF-belegger.
 

2. Rendement op lange termijn: ETF’s halen de bovenhand

In onze analyse “ETF versus actief beheer in België: vergelijking van de rendementen” hebben we vastgesteld dat het gemiddelde jaarlijkse rendement van ETF’s 2,3 % hoger ligt dan dat van actief beheerde fondsen. De omvang van dit verschil varieert volgens het risicoprofiel:

• 1,8 % voor een defensief profiel
• 2,5 % voor een gematigd profiel
• 2,7 % voor een agressief profiel

Hoewel deze verschillen bescheiden kunnen lijken op jaarbasis, hebben ze een aanzienlijke impact op de vermogensgroei op lange termijn. Over een periode van tien jaar kan een verschil van 2,3 % per jaar namelijk oplopen tot tien- tot zelfs honderdduizenden euro’s, afhankelijk van het belegd kapitaal.

De voorsprong van ETF’s is grotendeels te danken aan hun lage kosten en hun vermogen om de marktprestaties nauwgezet te volgen. Omdat ETF’s niet proberen de markt te verslaan, vermijden ze typische fouten zoals slechte timing of verkeerde selectie van activa. Hierdoor bieden ze stabiele, marktconforme rendementen, wat hen bijzonder aantrekkelijk maakt voor beleggers die op lange termijn hun kapitaal willen laten groeien.

Met andere woorden: als uw doel is om uw rendement op lange termijn te optimaliseren, vormen ETF’s een efficiënte en betrouwbare oplossing.

3. Transparantie, toegankelijkheid en flexibiliteit

ETF’s onderscheiden zich van beleggingsfondsen niet alleen op vlak van kosten en rendement, maar ook door hun transparantie, toegankelijkheid en flexibiliteit — drie fundamentele eigenschappen voor wie vandaag bewust en efficiënt wil beleggen.

Transparantie is een van de grootste troeven van ETF’s: hun volledige samenstelling is in real-time beschikbaar. U weet op elk moment exact welke onderliggende activa u indirect in portefeuille hebt. Bij beleggingsfondsen daarentegen worden de posities slechts maandelijks of trimestrieel gepubliceerd, wat het voor beleggers moeilijker maakt om hun blootstelling correct te beoordelen.

Toegankelijkheid verwijst naar de drempel om te kunnen instappen. ETF’s worden verhandeld op de beurs en zijn beschikbaar vanaf enkele tientallen euro’s, zonder instapkosten of minimumvereisten. Ze kunnen eenvoudig aangekocht worden via online brokers of digitale platformen. Beleggingsfondsen worden meestal via banken of verzekeraars aangeboden, met vaak hoge instapdrempels en bijkomende instapkosten tot meerdere procenten.

Flexibiliteit tenslotte slaat op de vrijheid om op elk moment in te grijpen in uw portefeuille. ETF’s kunnen tijdens de beursuren in real-time gekocht en verkocht worden, net zoals aandelen. U kunt dus op elk moment heralloceren, winst nemen of bijkopen. Bij beleggingsfondsen daarentegen zijn transacties meestal onderworpen aan een waarderingsvertraging (bijvoorbeeld J+1 of meer), waardoor u minder snel kunt reageren op marktschommelingen.

Kort samengevat: met ETF’s beschikt u over volledige controle en onmiddellijke toegang tot uw beleggingen, terwijl beleggingsfondsen vaak gepaard gaan met vertragingen, beperkingen en minder transparantie. Dat maakt ETF’s bijzonder geschikt voor de moderne, autonome belegger.

Lees ook: “Hoe beleggen in etfs in België?”

4. ETF vs beleggingsfonds: vergelijkingstabel

ETF’s: een geschikte keuze in elke levensfase

In tegenstelling tot wat vaak gedacht wordt, bestaat er geen “ideale leeftijd” om te beginnen met beleggen. Wat wel bestaat, is een geschikte strategie voor elke levensfase. En in al deze strategieën blijken ETF’s een uitstekende keuze te zijn: ze zijn flexibel, breed gespreid, kostenefficiënt en passen zich gemakkelijk aan uw veranderende persoonlijke of professionele situatie aan.

- Op 25 jaar: een solide vermogen opbouwen vanaf de start

Op jonge leeftijd beginnen met beleggen betekent dat u kunt profiteren van een bijzonder waardevol voordeel: tijd. Het doel is dan om het kapitaal op lange termijn maximaal te laten groeien. Wereldwijde aandelen-ETF’s, zoals die welke de MSCI World-index volgen, zijn hiervoor perfect geschikt. Ze bieden blootstelling aan de prestaties van internationale markten met een brede spreiding.

- Op 40 jaar: het vermogen structureren zonder het rendement op te offeren

Op deze leeftijd verschuiven de prioriteiten: u denkt aan uw kinderen, aan uw pensioen, aan een vastgoedproject… Maar dat betekent niet dat u rendement moet inleveren. Een evenwichtige verdeling van aandelen- en obligatie-ETF’s laat toe om rendement en stabiliteit te combineren. U behoudt groeipotentieel, terwijl u tegelijkertijd de volatiliteit in uw portefeuille beperkt.

- Op 65 jaar en ouder: inkomsten genereren en het kapitaal beschermen

Ook bij het naderen van of tijdens uw pensioen blijven ETF’s bijzonder relevant. Uw beleggingsdoel evolueert: het draait nu vooral om het behoud van uw kapitaal en het genereren van regelmatige inkomsten. Met behulp van een zorgvuldig samengestelde ETF-portefeuille, bijvoorbeeld met een grotere focus op obligaties, kan Easyvest een oplossing aanbieden die inspeelt op deze noden. Dankzij de transparante structuur en de lage kosten van ETF’s blijft u ook in deze fase van het leven profiteren van een efficiënte en gecontroleerde vermogensopbouw, afgestemd op uw nieuwe financiële prioriteiten.

Lees ook: “Beleggen op 65 jaar: focus op stabiliteit en inkomsten”

Easyvest kiest resoluut voor ETF’s

Bij Easyvest hebben we bewust gekozen voor een beleggingsaanpak die volledig gebaseerd is op ETF’s. Waarom? Omdat we op basis van data overtuigd zijn dat dit de meest performante, transparante en kostenefficiënte strategie is om uw vermogen op lange termijn te laten groeien.

Onze portefeuilles zijn:

• 100 % samengesteld uit wereldwijd gespreide ETF’s
• Volledig afgestemd op uw risicoprofiel en beleggingshorizon
• Automatisch beheerd en regelmatig geherbalanceerd

Dankzij onze persoonlijke aanpak geniet u van:

• 24/7 online toegang tot uw portefeuille
• Een persoonlijke adviseur die uw vragen beantwoordt
• Kosten die tot vijf keer lager zijn dan bij traditionele banken

Wilt u weten welk rendement u mogelijk kunt behalen met een ETF-portefeuille via Easyvest? Start een gratis simulatie op onze website of neem contact op met een van onze vermogensbeheerders.

Conclusie

ETF’s zijn vandaag de dag zonder twijfel de meest relevante beleggingsoplossing voor particuliere beleggers. Hun combinatie van lage kosten, betrouwbare prestaties en volledige transparantie maakt van ETF’s een krachtig en toegankelijk instrument, ongeacht uw profiel of ervaring.

Beleggingsfondsen behouden een beperkte rol, bijvoorbeeld binnen zeer specifieke strategieën of voor beleggers die op zoek zijn naar een gepersonaliseerd patrimoniaal beheer. Maar voor de overgrote meerderheid van beleggers bieden ETF’s een betere algehele efficiëntie.

FAQ

1. Wat is het verschil tussen een ETF en een beleggingsfonds?

Het belangrijkste verschil tussen een ETF (Exchange Traded Fund) en een beleggingsfonds ligt in de manier van beheer en de manier waarop u erin kunt investeren. Een ETF is een passief beheerd fonds dat de prestaties van een markindex zoals de MSCI World of de S&P 500 zo nauwkeurig mogelijk probeert te volgen. Hij wordt verhandeld op de beurs, net zoals een aandeel, en biedt daardoor een hoge mate van transparantie, liquiditeit en lage kosten.

Een beleggingsfonds is meestal actief beheerd door een fondsbeheerder die probeert de markt te verslaan door specifieke effecten te selecteren. Dit type beheer gaat doorgaans gepaard met hogere kosten, een lagere transparantie (rapportering vaak slechts maandelijks of trimestrieel) en wisselende prestaties. Op lange termijn blijkt het voor de meeste actieve fondsen moeilijk om hun referentie-index te overtreffen, zeker na aftrek van kosten.

2. Zijn ETF’s beter dan beleggingsfondsen?

Voor het merendeel van de particuliere beleggers bieden ETF’s significante voordelen ten opzichte van beleggingsfondsen. ETF’s combineren lage beheerkosten, een brede spreiding, betrouwbare prestaties en een grote flexibiliteit. Omdat ETF’s passief beheerd worden, proberen ze niet de markt te verslaan, maar deze te volgen. Hierdoor worden fouten in markttiming of selectie vermeden, en blijven de kosten beperkt tot een minimum.

Beleggingsfondsen rekenen hogere kosten aan en behalen zelden betere rendementen op lange termijn. Slechts een zeer klein percentage van de actieve beheerders slaagt erin hun referentie-index consequent te overtreffen. Daardoor presteren ETF’s netto vaak beter. Toch kunnen beleggingsfondsen nuttig zijn in zeer specifieke contexten, bijvoorbeeld voor beleggers met toegang tot gepersonaliseerde dienstverlening of nichemarkten. Maar voor de meeste beleggers is een ETF de meest efficiënte keuze.

3. Waarom zou een belegger kiezen voor een ETF?

ETF’s zijn bij uitstek geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een efficiënte, transparante en kostenvriendelijke manier om hun vermogen op te bouwen of te beheren. Ze bieden directe toegang tot volledige markten — wereldwijd of thematisch — met een enkele transactie. Door hun passieve karakter zijn ze bijzonder geschikt voor langetermijnbeleggingen, waarbij consistentie en lage kosten een grotere rol spelen dan korte termijn prestaties.

Daarnaast zijn ETF’s flexibel verhandelbaar op de beurs, al beschikbaar vanaf kleine bedragen, en bieden ze volledige zichtbaarheid op de onderliggende activa. Ze passen zich makkelijk aan aan elke levensfase en elk beleggingsdoel, van groei tot inkomensgeneratie. Door hun eenvoud zijn ze ideaal voor beginnende beleggers, maar hun doeltreffendheid maakt ze ook bijzonder interessant voor ervaren investeerders. Kortom: met ETF’s beschikt u over een krachtig instrument om uw financiële doelen op een gecontroleerde en transparante manier te bereiken.

Start mijn simulatie

Gekopieerd